Wereldvreemd
Beste belegger,
Bijna elke avond van de week staat er wel ergens te velde een VFB-er in zijn vrije tijd uitleg te geven over de beurs in Trefpunten, scholen, clubs of online met als doel mensen te inspireren en te motiveren om te beleggen. We ontmoeten zoveel nieuwsgierige mensen die willen leren en begrijpen hoe ze beter kunnen omgaan met geld. Het is dan ook hallucinant te zien hoe wereldvreemd de machten zijn die het kader voor beleggers bepalen.
Een rechter veroordeelde een beleggingsadviseur voor fout advies. Die adviseur had durven stellen dat een positie in één aandeel (Netflix), dat 25 procent van een portefeuille uitmaakt, risicovol is en dus afgebouwd mocht worden, zeker omdat er flink winst kon genomen worden (gekocht tegen 3 dollar, verkocht tegen 180 dollar). Op zich is dat geen fout advies, zeker niet wanneer dat in lijn is met het profiel van de klant. De klant verkoopt vervolgens de hele positie. Was dat het advies? Dat weten we niet. In de daaropvolgende periode explodeert de koers van Netflix en de klant voelt zich bedrogen, want hij mist een grote extra winst. Hij klaagt daarom de bank aan voor fout advies. Kon die adviseur weten dat die koers zou stijgen en is dat überhaupt relevant? Het advies ging over allocatie en balancering.
"Bijna elke avond van de week staat er wel ergens te velde een VFB-er in zijn vrije tijd uitleg te geven over de beurs"
-De rechtbank heeft geoordeeld dat de adviseur schuld treft en dus een schadevergoeding moet betalen. Nu zijn wij niet altijd fan van het beleggingsadvies van een bankier, maar de eindverantwoordelijkheid voor mijn portfolio ligt bij mezelf. De adviseur gaf een opinie over het potentieel van een aandeel (gebaseerd op Morningstar) dat achteraf onjuist bleek, maar vooral een advies over het risico in de portfeuille. We mogen veronderstellen dat de betrokken rechter geen belegger is en weinig kennis heeft van de beurs. Er is helaas geen Franstalige versie van VFB om deze man in Waals-Brabant te begeleiden naar een beter begrip.
De helaasheid der dingen werd deze week nog groter bij het lezen van de nieuwe supernota voor de regeringsvorming. Er is geld nodig, want België presenteert de op één na slechtste begroting van de eurozone, dus alle begrip. En we zijn blij dat een aantal punten die we vorig jaar aan formateur Bart De Wever konden overmaken nog altijd op tafel liggen. Maar toch.
"De eindverantwoordelijkheid voor je portfolio ligt bij jezelf"
-Een ‘level playing field’ inzake fiscale behandeling van alle roerende inkomsten beklemtoont de kracht van de beurs ten opzichte van het spaarboekje, maar hoe dat in de praktijk moet werken via de belastingaangifte, lijkt niet mogelijk zonder de opheffing van het bankgeheim. Een meerwaardebelasting van 10 procent op aandelen, wel met aftrek van kosten en een vrijstelling voor de eerste 15 000 euro winst om kleine beleggers te beschermen. De vrees is echter reëel dat het percentage zal stijgen en de vrijstelling zal dalen, gezien de
gesprekspartners.
VFB vraagt dat - zoals volgens de wet Cooreman-De Clercq - die belasting zou vervallen wanneer een aandeel een langere periode (drietot vijf jaar) wordt aangehouden en dus als langetermijnsparen kan worden geclassificeerd. De beurstaks zou geschrapt worden voor Small & Midcaps plus nieuwe intro’s op Brusselse beurs, wat de Belgische aandelen en nieuwe noteringen moet stimuleren. Dit brengt hopelijk wat animo op het beursplein. De taks op effectenrekening stijgt tijdelijk: wehebben weinig vertrouwen in die vage bewoording. Opvallend, vastgoed wordt nog altijd niet belast op het reële huurinkomen. Zouden er politici zijn met belangen in de bouw? Een beleggingsportfolio hebben ze duidelijk niet. Ik heb hier te weinig ruimte om ook nog de pensioenvoorstellen te fileren, maar zoals we allemaal weten, zullen we daar grotendeels zelf voor moeten zorgen. Door te beleggen, inderdaad. Om meer gewicht in de schaal te leggen bij de opmaak van het kader daarvoor moeten we met VFB meer beleggers verenigen. Help ons om jullie te helpen en nodig iedereen die je kent uit naar een Trefpunt en de Happening o