Voorpublicatie ‘De beursstrateeg’: Ontdek de strategie die bij jou past

Elk goed verhaal begint met een idee. Je kent het wel: de vonk die ineens overslaat. Meestal kunnen we ons nadien niet meer herinneren waar en wanneer we op dat idee kwamen. Niet zo voor dit boek. De datum en plaats staan diep in mijn geheugen gegrift: 23 maart 2024, in het congrescentrum van Kinepolis Antwerpen.

Op die dag vond de jaarlijkse happening van de Vlaamse Federatie van Beleggers plaats. Meer dan 1.500 leergierige beleggers uit alle windstreken zijn die dag samengekomen voor de jaarlijkse hoogmis van beleggend Vlaanderen. De hele dag schuimden ze de vele standen af en hingen ze aan de lippen van bekende en minder bekende beleggers. Ondertussen werden de notaboekjes massaal vol gepend met beleggingstips.

Zelf beleef ik deze jaarlijkse hoogdag meestal in een waas, terwijl ik van de vroege ochtend tot de avond rondloop om verslagen te schrijven en interviews af te nemen. Tussendoor is er altijd wel even tijd om bij te praten met vele enthousiaste beleggers van allerlei slag. Op die manier krijg je al snel een beeld van wat er leeft onder beleggers.

Een brandende vraag

Daarbij is het altijd leuk om nieuwe beleggers te ontmoeten. Zoals zo vaak, weten beginners door hun onbevangenheid soms net de vragen te stellen, waar je zelf niet meer bij stil staat. Zo raakte ik in gesprek met een groep jonge beleggers. Eén van hen bemerkte dat hij gelezen had dat de meeste professionele en particuliere beleggers tegenvallende resultaten behaalden. Een feit dat ik alleen maar kon bevestigen. De jonge belegster naast hem kwam vervolgens met de vraag die tot dit boek leidde. ‘Wat werkt er dan echt op de beurs? Je hoort zoveel tips, zoveel meningen… maar welke aanpak werkt nu echt?’

Voor ik kon antwoorden, moest ik mij excuseren en doorlopen naar de volgende lezing. Terwijl ik mijn laptop openklapte om een verslag te schrijven, begon de vraag zich in mijn hoofd te nestelen. Ondertussen bleef ik het programma afwerken en praatjes maken met andere beleggers. Toen ik aan het einde van de dag in de auto stapte was die vraag er weer, ze zou niet meer weg gaan.

Tips, tips, tips!

Al jarenlang ben ik privé en professioneel bezig met beleggen. Ik doorploegde net als vele andere beleggers de bekende boeken en het voorbijkomende nieuws. Als schrijver voor diverse media spreek ik regelmatig met een legertje aan professionele en privébeleggers. Al die uren aan gesprekken kwamen weer voorbij sinds die gouden vraag.

Het viel me daarbij vooral op dat veel beleggers uit alle beschikbare informatie vooral de ‘tips’ onthouden. Welk aandeel te kopen?  Wat is het beste fonds? Waar moet ik nu geld in beleggen? Is product x of y een goede belegging? Hoe vaak ook herhaald wordt dat je als belegger zelf je huiswerk moet doen, blijft dit een veelvoorkomend fenomeen. Alle disclaimers ten spijt lijken veel beleggers te roepen: ‘Shut up and take my money’! Daardoor eindigen beleggers vaak met een onsamenhangende portefeuille vol tips, die ze daarna uit het oog verliezen. Vaak weten ze nadien niet meer waarom ze die aankoop ooit deden. Het mag duidelijk zijn, dit is geen recept voor succes.

Loop maar wat rond

Kortom, we komen hier bij een eerste belangrijke vaststelling: veel beleggers weten niet goed waarin te beleggen. Door puur toeval kan dat een hele tijd goed gaan, want op korte termijn bestaat er heel wat willekeurigheid op de financiële markten. Je kiest een aantal tips en je ziet wel.

Dat doet me steeds denken aan de bekende voetbalcoach Harry Redknapp. Tijdens een match bracht hij een speler in die later de winnende goal maakte. Nadien relativeerde hij zijn eigen bijdrage aan de overwinning. Het enige wat hij tegen de speler gezegd zou hebben was: ‘Loop gewoon maar wat rond.’ Bij veel beleggers lijkt evenzeer een plan of een strategie te ontbreken. Er ontbreekt vaak een reden waarom ze bepaalde beleggingen samenbrengen, een filosofie waarom die samen een goed team zouden vormen.

Terugkijkend op de vele gesprekken die ik had met succesvolle beleggers, kwam de tweede vaststelling. Elk van hen had een duidelijk omlijnde strategie of filosofie waarop ze hun beleggingskeuzes baseerden. Ze sprongen niet zomaar op eender welke kans die voorbijkwam, maar volgden een nauwgezet plan. Discipline is daarbij van groot belang, succesvolle beleggers vinden hun strategie en houden daar consistent aan vast. Wat dan met al die verleidelijke beleggingskansen die niet bij hun strategie passen? Die laten ze met plezier aan zich voorbijgaan. Of zoals John (‘Jack’) Bogle, waarover later meer, het verwoordde: ‘Don’t just do something, stand there.’

Het perfecte dieet

We zullen in dit boek verschillende bewezen beleggingsstrategieën bespreken. Daarbij bouwen we verder op het werk van vele generaties aan succesvolle beleggers. Vaak zie je beleggers die zelf het warme water willen uitvinden. Waarom toch? Hele generaties beleggers hebben met builen en blutsen vooruitgang weten te boeken, maak daar dus gebruik van.

Maar wat is dan de beste strategie? Er is geen ultieme strategie die voor iedereen de beste optie is. In feite is het met beleggingsstrategieën een beetje zoals met diëten. Wat voor jou werkt en wat je kan volhouden, dat is de beste keuze. Elke strategie vraagt bepaalde vaardigheden en persoonlijkheidskenmerken. Stel, je bent een zeer voorzichtige belegger. Dan zal je een zeer risicovolle strategie niet lang volhouden. Als je maar weinig tijd hebt om te beleggen, zal je niet moeten kiezen voor een tijdsintensieve strategie.

Daarom zullen we bij elke strategie nagaan welke vaardigheden en persoonlijke eigenschappen ervoor nodig zijn. Natuurlijk is dit absoluut geen precisiewerk, maar het geeft je als lezer al een eerste inschatting. Wees daarbij ook eerlijk met jezelf. Vaak schatten we onze eigen vaardigheden verkeerd in of willen we wenselijke eigenschappen benadrukken. De beurs is echter een zeer slechte plaats om jezelf verkeerd in te schatten. Fouten bekoop je er cash. Denk dus aan het gezegde: ‘Nosce te ipsum, ken jezelf’.

Test: wat voor belegger ben jij?

In het boek krijgt elke beleggingsstrategie een gezicht: vijf kleurrijke personages, die elk hun eigen unieke stijl vertegenwoordigen. Lente, Theofiel, Elien, Benjamin en Maria laten zien dat er niet één juiste manier bestaat om te beleggen. De ene zweert bij kleine percentjes en dividendjes, de andere jaagt op koopjes. Met wie voel jij je het meest verwant? Ontdek het hieronder aan de hand van deze vijf personages.

1. Lente: de passieve luiaard-belegster

In een notendop:  “Ik weet dat ik de beurs niet kan kloppen. Dus koop ik gewoon de hele markt en wacht geduldig af.”

Zo ben jij: jij kiest voor gemak en laat de markt voor jou werken.

Stijl: passief beleggen via brede ETF’s en indexfondsen.
Voorbeelden: MSCI World ETF, S&P 500 ETF.

2.Theofiel: de dividendbelegger

In een notendop: “Kleine percentjes maken rijke ventjes.”

Zo ben jij: geduldig en standvastig, je geniet van de rust van terugkerende (passieve) inkomsten.

Stijl: Dividendbeleggen, jij focust op een gestage stroom aan inkomsten via dividenden.

Voorbeelden: Procter & Gamble, Shell, beursgenoteerde vastgoedgroepen.   

3. Elien: de momentumbelegger

In een notendop: “Let your profits run, cut your losses.”

Zo ben jij: avontuurlijk en trendgevoelig, je surft mee op de golven van de beurs en stapt uit vóór de golf breekt.
Stijl: als momentumbelegger ga jij voor aandelen die in een sterke stijgende trend zitten en laat je ze doorlopen zolang het momentum duurt.

Voorbeelden: Nvidia, Rheinmetall, AI-aandelen.

4. Benjamin: de waardebelegger

In een notendop: “Wat ik zie zijn waarde en koopjes en ik ben dol op beide.”

Zo ben jij: jij zoekt naar verborgen parels en geniet ervan om koopjes te vinden die anderen links laten liggen.

Stijl: Waardebeleggen, jij gaat voor aandelen die onder hun werkelijke waarde noteren.

Voorbeelden:  Geico, X-FAB, Tessenderlo.

5. Maria: de kwaliteitsbelegger

In een notendop: “Ik Beleg niet in de winnaars van morgen, maar ga liever voor de bedrijven die al gewonnen hebben.”

Zo ben jij: selectief en een beetje perfectionistisch. Alleen het allerbeste is goed genoeg voor jouw portefeuille.

Stijl: kwaliteitsbeleggen, alleen de allerbeste bedrijven zijn goed genoeg voor jouw portefeuille.

Voorbeelden: LVMH, Microsoft, Ferrari.